![\"\"](\"https:\/\/www.saxis.dk\/blog\/wp-content\/uploads\/2018\/02\/Beskatning.png\")
<\/p>\n<\/p>\n
Denne artikel er en del af en serie, kaldet \u201cFaglige artikler\u201d, her p\u00e5 Saxisbloggen. Serien har til form\u00e5l at hj\u00e6lpe dig i dit virksomhedssalg eller k\u00f8b. Artiklerne er ikke underholdning eller inspiration, men derimod uddannende artikler, der skal g\u00f8re dig klogere p\u00e5 virksomhedshandler og reglerne herom.\u00a0<\/em><\/p>\n I forbindelse med virksomhedsoverdragelser vil der v\u00e6re skattem\u00e6ssige konsekvenser for b\u00e5de k\u00f8ber og s\u00e6lger. Herunder vil vi fors\u00f8ge at skabe overblik over de forskellige former for virksomhedsoverdragelser, samt kort opridse de skattem\u00e6ssigt relevante problemstillinger for parterne. <\/span><\/p>\n Ved overdragelse af en virksomhed skelnes der principielt mellem to forskellige metoder eller former for overdragelse. En virksomhedsoverdragelse kan enten best\u00e5 af en overdragelse af virksomhedens aktiver – ogs\u00e5 kaldet <\/span>aktivoverdragelse<\/b> – eller en overdragelse af virksomhedens kapitalandele, ofte refereret til som <\/span>aktieoverdragelse<\/b>.<\/span><\/p>\n Det er v\u00e6sentligt for forst\u00e5elsen af de skattem\u00e6ssige konsekvenser at forst\u00e5 forskellen p\u00e5 disse to overdragelsesmetoder.<\/span><\/p>\n Ved en aktivoverdragelse s\u00e6lges de aktiver, som virksomheden har, herunder virksomhedens driftsmidler, varelager, fast ejendom, goodwill mm. <\/span><\/p>\n Ved overdragelse af virksomhedens kapitalandele s\u00e6lges virksomhedens kapitalandele, typisk anparter eller aktier, hvorefter den nye ejerkreds forts\u00e6tter driften i virksomheden. <\/span><\/p>\n De to forskellige former for virksomhedsoverdragelser vil blive gennemg\u00e5et nedenfor.<\/span><\/p>\n Ved aktivoverdragelse er det de overdragne aktiver, som er relevante i en skattem\u00e6ssig sammenh\u00e6ng. Man kan popul\u00e6rt sige, at k\u00f8ber ved aktivoverdragelse k\u00f8ber “indmaden” i selskabet, mens s\u00e6lger beholder selve selskabet.<\/span><\/p>\n Udgangspunktet er i den forbindelse, at de enkelte aktiver skal behandles selvst\u00e6ndigt. En vigtig undtagelse i den forbindelse er driftsmidler, der typisk behandles samlet skattem\u00e6ssigt. Driftsmidler afskrives samlet i henhold til afskrivningsloven, s\u00e5 dette giver bedst mening.<\/span><\/p>\n Ved en aktivoverdragelse kan der typisk v\u00e6re tale om overdragelse af virksomhedens driftsmidler, fast ejendom, varelager og immaterielle rettigheder. Nogle af disse aktiver kan v\u00e6re omfattet af s\u00e6rskilte skattem\u00e6ssige regels\u00e6t, s\u00e5som ejendomsavancebeskatningsloven og afskrivningsloven. Disse regels\u00e6t vil ikke blive n\u00e6rmere gennemg\u00e5et her, men man b\u00f8r naturligvis v\u00e6re opm\u00e6rksom p\u00e5 dette i forbindelse med en virksomhedsoverdragelse. <\/span><\/p>\n Ved aktivoverdragelsen er det s\u00e6lger-selskabet, der er s\u00e6lgeren. De fleste st\u00f8rre virksomheder er ejet af selskaber, dette vil typisk v\u00e6re aktie- eller anpartsselskaber. Det er derfor selskabet som s\u00e6lger – og ikke aktion\u00e6rerne, der vil blive ber\u00f8rt af de skattem\u00e6ssige konsekvenser, som virksomhedsoverdragelsen medf\u00f8rer. \u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n En aktivoverdragelse vil typisk v\u00e6re mest fordelagtig for k\u00f8ber ud fra en skattem\u00e6ssig betragtning. Ved en aktivoverdragelse kan k\u00f8ber afskrive p\u00e5 k\u00f8besummen i det omfang, at de overdragne aktiver er afskrivningsberettigede. <\/span><\/p>\n Ved en aktivoverdragelse vil s\u00e6lgerselskabet v\u00e6re skattepligtig af gevinster (avancer) p\u00e5 de enkelte overdragne aktiver, herunder beskatning af genvundne afskrivninger. Ved avancebeskatning bliver s\u00e6lgerselskabet beskattet af forskellen mellem k\u00f8bs\/kostprisen og salgsprisen p\u00e5 et givet aktiv. Ved beskatning af genvundne afskrivninger bliver s\u00e6lger beskattet af forskellen mellem anskaffelses- og afst\u00e5elsessummen og den del af anskaffelsessummen, som ikke er blevet afskrevet. \u00a0<\/span><\/p>\n Dette vil i mange tilf\u00e6lde medf\u00f8re en h\u00f8jere beskatning for s\u00e6lger sammenlignet med, hvis beskatningen skete i henhold til reglerne om aktieavance, som g\u00f8r sig g\u00e6ldende ved overdragelse af kapitalandele (aktieoverdragelse). \u00a0<\/span><\/p>\n Ved overdragelse af virksomhedens kapitalandele s\u00e6lger aktion\u00e6rerne aktierne i virksomheden til k\u00f8ber.<\/span><\/p>\n Der sker mere formelt en overdragelse af selskabets kapitalandele (aktier) fra kapitalejerne (aktion\u00e6rerne) til k\u00f8beren, hvorefter k\u00f8ber overtager selskabet, det vil sige virksomhedens rettigheder og forpligtelser som et hele. <\/span><\/p>\n Ved overdragelse af virksomhedens aktier er det alts\u00e5 aktierne, som er det relevante aktiv skattem\u00e6ssigt. <\/span><\/p>\n Ud fra en skattem\u00e6ssig betragtning, vil en aktieoverdragelse som udgangspunkt typisk v\u00e6re mest fordelagtigt for s\u00e6lger. Er s\u00e6lger et selskab, vil en aktieavance i de fleste tilf\u00e6lde v\u00e6re skattefri for s\u00e6lger. Er s\u00e6lger en fysisk person, vil aktieavancen blive beskattet som aktieindkomst i henhold til reglerne i aktieavancebeskatningsloven.<\/span><\/p>\n Den skattem\u00e6ssige behandling af s\u00e6lger ved aktieoverdragelse er afh\u00e6ngig af, hvordan s\u00e6lger bliver anset rent skattem\u00e6ssigt. Der skelnes mellem, om s\u00e6lger har anskaffet aktierne som led i sin n\u00e6ringsvej samt, om s\u00e6lger er en fysisk person eller et selskab. <\/span><\/p>\n S\u00e5fremt s\u00e6lger har anskaffet aktierne som led i sin n\u00e6ringsvej, vil avancen heraf v\u00e6re skattepligtig, uanset om der er tale om et selskab eller en person. Selve vurderingen af, hvad der ligger i begrebet n\u00e6ringsvej er en selvst\u00e6ndig diskussion, som der ikke vil blive redegjort n\u00e6rmere for her.<\/span><\/p>\n Er der derimod ikke tale om, at s\u00e6lger har anskaffet aktierne som led i sin n\u00e6ringsvej, vil den skattem\u00e6ssige behandling af avancen eller tabet afh\u00e6nge af, om s\u00e6lger er et selskab eller en person. <\/span><\/p>\n Hvis s\u00e6lger er en fysisk person, vil avancen eller tabet blive beskattet som aktieindkomst. Er s\u00e6lger derimod et selskab, skal der skelnes mellem portef\u00f8lje-, datterselskabs- eller koncernselskabsaktier. <\/span>Portef\u00f8ljeaktier er kort fortalt aktier, hvori s\u00e6lgerselskabet ejer mindre end 10% af den samlede aktiekapital. Datterselskabsaktier er aktier, hvor der ejes mindst 10%, og koncernselskabsaktier defineres efter reglerne om sambeskatning.<\/span><\/p>\n Ved portef\u00f8ljeaktier skal en avance beskattes som almindelig selskabsindkomst med 22 %. Avance ved datterselskabs- og koncernselskabsaktier er skattefri. Er der tab p\u00e5 en portef\u00f8ljeaktie, vil dette kunne fradrages i selskabets skattepligtige indkomst, hvorimod tab p\u00e5 datterselskabs- eller koncernselskabsaktier ikke kan fradrages. <\/span><\/p>\n N\u00e5r k\u00f8ber erhverver aktier, vil dette ikke umiddelbart udl\u00f8se beskatning. Aktier og kapitalandele i almindelighed kan ikke afskrives, hvilket dermed betyder, at k\u00f8ber hverken kan afskrive eller fradrage prisen p\u00e5 den overdragne virksomhed i den skattepligtige indkomst. <\/span><\/p>\n Tidspunktet for overdragelsen af virksomheden \u2013 ogs\u00e5 kaldet afst\u00e5elsestidspunktet \u2013 har betydning for, i hvilket indkomst\u00e5r de skattem\u00e6ssige konsekvenser af virksomhedsoverdragelse finder sted (periodisering). <\/span><\/p>\n Beskatningen af virksomhedsoverdragelsen finder som hovedregel sted i det indkomst\u00e5r, hvor der er indg\u00e5et bindende aftale mellem parterne omkring overdragelsen, uanset om overdragelsen sker som en aktiv- eller aktieoverdragelse.. <\/span><\/p>\n Hermed er overtagelsesdagen eller leveringstidspunktet for overdragelsen af virksomheden alts\u00e5 som udgangspunkt uden betydning i henhold til den skattem\u00e6ssige behandling af virksomhedsoverdragelsen. <\/span><\/p>\n Der dog nogle undtagelser til udgangspunktet om, at den skattem\u00e6ssige virkning sker i indkomst\u00e5rets for parternes bindende aftale om virksomhedsoverdragelsen. En undtagelse er blandt andet overdragelse af oms\u00e6tningsaktiver, eksempelvis et varelager. I s\u00e5danne tilf\u00e6lde vil v\u00e6rdien som udgangspunkt f\u00f8rst kunne opg\u00f8res i det \u00e5r, hvor virksomheden faktisk overtages af den nye ejer. <\/span><\/p>\n Ved virksomhedsoverdragelser er v\u00e6rdians\u00e6ttelsen af virksomheden selvsagt yderst relevant for s\u00e6lger og k\u00f8ber, herunder i s\u00e6rdeleshed i henhold til beskatningen af salgssummen. V\u00e6rdians\u00e6ttelsen m\u00e5 som det klare udgangspunkt afspejle virksomhedens markedspris. <\/span><\/p>\n N\u00e5r en virksomhed overdrages til en k\u00f8ber, som ikke har nogen sammenfaldende interesse med s\u00e6lger, l\u00e6gger man til grund, at prisen er fastsat ud fra modst\u00e5ende interesser fra henholdsvis k\u00f8ber og s\u00e6lger. K\u00f8ber \u00f8nsker en s\u00e5 lav salgssum som muligt, og s\u00e6lger \u00f8nsker en s\u00e5 h\u00f8j salgssum som muligt. Dette bevirker, at prisen som parterne fasts\u00e6tter, som udgangspunkt afspejler markedsprisen for virksomheden. <\/span><\/p>\n Skattemyndighederne kan som udgangspunkt ikke \u00e6ndre en virksomheds prisfasts\u00e6ttelse, der er foreg\u00e5et p\u00e5 en s\u00e5dan m\u00e5de. <\/span><\/p>\n Der er dog undtagelser hertil. S\u00e5fremt SKAT kan bevise, at den aftalte salgssum ikke svarer til, hvad den reelle v\u00e6rdi er, vil SKAT have mulighed for at korrigere salgssummen, s\u00e5ledes den svarer til den reelle markedspris. Dette vil i praksis sige den markedspris, som SKAT mener, at virksomheden har. <\/span><\/p>\n Har k\u00f8ber og s\u00e6lger for eksempel et interessef\u00e6llesskab, kan dette have betydning i henhold til, hvordan virksomheden kan prisfasts\u00e6ttes. Et interessef\u00e6llesskab kan eksempelvis best\u00e5, n\u00e5r for\u00e6ldre handler med sine b\u00f8rn. Her vil SKAT i h\u00f8jere grad end ellers have mulighed for at korrigere salgssummen i henhold til, hvordan man finder markedsprisen. Her skal prisen alts\u00e5 fasts\u00e6ttes efter, hvordan prisen ville have v\u00e6ret, hvis virksomhedsoverdragelsen var sket mellem to uafh\u00e6ngige parter \u2013 efter det s\u00e5kaldte armsl\u00e6ngde-princip.<\/span><\/p>\n Der er flere initiativer man kan tage med henblik p\u00e5 at minimere risikoen for, at SKAT underkender parternes v\u00e6rdians\u00e6ttelse. <\/span><\/p>\n Ved en aktivoverdragelse kan parterne bede en vurderingsmand som objektiv part vurdere aktiverne, der overdrages. I den forbindelse skal man dog v\u00e6re opm\u00e6rksom p\u00e5, at goodwill ikke kan fasts\u00e6ttes af en vurderingsmand. S\u00e5danne vurderinger er alts\u00e5 alene relevante, idet de kan indg\u00e5 i en eventuel senere bevisf\u00f8relse for, at aktiverne er handlet til den reelle markedspris. <\/span><\/p>\n En anden mulighed er at indhente bindende svar fra SKAT. Men ans\u00f8gninger vedr\u00f8rende bindende svar kan have en lang sagsbehandlingstid hos SKAT\/Skatter\u00e5det, s\u00e5 dette er n\u00e6ppe altid en god l\u00f8sning. <\/span><\/p>\n I forbindelse med overdragelse af en virksomhed er der en r\u00e6kke forhold, som er vigtige at v\u00e6re opm\u00e6rksom p\u00e5 for b\u00e5de k\u00f8ber og s\u00e6lger. Det vigtigste er, at tage stilling til overdragelsesmetoden \u2013 aktiv- eller aktieoverdragelse. Dette vil sige, om det er selskabets aktiver eller aktierne i selskabet, der overdrages til k\u00f8ber. De to overdragelsesformer medf\u00f8rer v\u00e6sentligt forskellig skattem\u00e6ssig behandling. <\/span><\/p>\n Derudover er det tillige vigtigt at v\u00e6re opm\u00e6rksom p\u00e5 v\u00e6rdians\u00e6ttelsen af den overdragne virksomhed. S\u00e5fremt der er tale om parter, som ikke har noget interessef\u00e6llesskab, har dette ikke umiddelbart skattem\u00e6ssige konsekvenser, idet man antager, at prisen m\u00e5 afspejle markedsprisen. <\/span><\/p>\n Har k\u00f8ber og s\u00e6lger derimod et interessef\u00e6llesskab, b\u00f8r man v\u00e6re opm\u00e6rksom p\u00e5, at SKAT har mulighed for at korrigere salgssummen, s\u00e5fremt man finder, at prisen ikke afspejler markedsprisen.<\/span><\/p>\n Denne artikel er udarbejdet af Lars Aamann.<\/p>\n Lars Aamann er Tax Partner, cand.jur., cand.merc.aud., LL.M., og besk\u00e6ftiger sig med erhvervsret generelt, herunder s\u00e6rligt skat og virksomhedsoverdragelser.<\/p>\n Lars har stor erfaring i at f\u00f8re skattesager ved de administrative klageinstanser og domstolene, og har bl.a. en baggrund fra Deloitte, Kammeradvokaten og Plesner.<\/p>\n AL SKAT ApS<\/p>\n Fl\u00e6sketorvet\u00a068, 1.<\/p>\n 1711 K\u00f8benhavn V<\/p>\n +45 7070 1899<\/p>\nBeskatning af salgssum ved virksomhedsoverdragelser<\/b><\/h2>\n
Overdragelsesformer <\/span><\/h2>\n
Aktivoverdragelse <\/span><\/h2>\n
Overdragelse af kapitalandele (aktieoverdragelse)<\/span><\/h2>\n
Afst\u00e5elsestidspunkt <\/span><\/h2>\n
V\u00e6rdians\u00e6ttelsen<\/span><\/h2>\n
Sammenfatning<\/span><\/h2>\n
\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.saxis.dk\/blog\/wp-content\/uploads\/2018\/01\/LAA2.png\")
<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"